销耗者的债务若干应由谁决定？好意思国中低收入家庭为何欠债率如斯之高？为什么一些好意思国东说念主聘请或者被动过上了无债糊口？《债务机器：好意思国的银行战术与个东说念主罗网》这本书，为读者展现了好意思国个东说念主债务体系的前生今世。
本书作家埃琳娜·博泰拉也曾是好意思国第一老本公司的高档业务司理。在多年的一线处事中，她发现了信贷体系的各样瑕玷，毅然决定去职，并勤恳于想考怎么缔造更为平允的金融体系。本书所提到的“销耗信贷”，指的是扫数披发给个东说念主或者家庭的贷款，频繁指信用卡，也包括代替信用卡的信贷居品。作家觉得，好意思国银行体系刊行的信用卡并莫得成为东说念主们开脱窘境的桥梁，反而让东说念主们套上了经久的债务镣铐，销耗者为他们的债务支付了过多的利息。
信用卡行业到底有多得益
1950年，第一张信用卡大莱卡面世，抓卡东说念主不错享受到商家的贵客待遇。大莱卡的营销主宰曾说过，大莱卡是为那些有才气开具空缺支票的东说念主准备的。
变化发生在20世纪70年代。民权组织为得回对等的信贷契机发起了清爽，在这一期间出台的《对等信贷契机法》《社区再投资法》要求银行向低收入和中等收入东说念主群披发贷款。好意思国立法者广泛觉得，信用卡更像是汽车而不是烟草。跟着信用卡的普及，好意思国销耗者的债务范围比20世纪任何时候皆要高。同步飙升的还成心率。2019年，好意思国信用卡的平均利率为17.14%，达到了畴前25年以来最高水平。这段时候，东说念主们的资产增长了2倍，债务增长了4倍。而在20世纪70年代以前，收入最低的90%的东说念主储蓄率为碰巧。自20世纪80年代以来，这些东说念主每年皆为负值。从1977年到1989年，好意思国中产家庭经过通胀调度后的债务，从东说念主均706好意思元加多到1932好意思元。到了2018年，需要支付信用卡利息的债务东说念主口总和，绝顶于好意思国成年东说念主口的一半。信用卡是怎么作念到让如斯多的环球在经济上堕入抵御的？
作家以从业者的视角，揭开了信用卡的两种盈利花式。
第一种叫“交往”花式。每当客户刷卡销耗时，银行向商家收取1.8%至3%手续费。在这个花式中，为了迷惑蹧跶的客户，银行以至不吝提供奖励。作家觉得，这不是造福社会的盈利花式。毕竟，富东说念主使用信用卡得回的奖励，举高了每个东说念主支付的销耗品价钱。
第二种叫“轮回贷”花式。也即是银行靠客户支付的利息和滞纳金赢利。这种花式带来的利润比第一种花式高得多。在经济景气的年份，扣撤除一乡信用卡公司的扫数用度，利润率很容易达到15%。即使是在2008年至2010年负约率飙升的情况下，银行依然不错赚到10%以上的利润。
以上两种花式简而言之，是银行应用前一个业务服务富东说念主，赚取粗浅但幽闲的利润，同期应用后一个业务，赚取穷东说念主的收入，得回高额利润。大大量好意思国东说念主，对银行能赚若干钱险些莫得宗旨。有一个数据很能评释问题，2019年，扫数这个词好意思国航空业利润为150亿好意思元，比不上好意思国花旗银行一家银行的利润。
资产是怎么结束滚动的
信用卡怎么将资产从平庸好意思国度庭滚动到银行鼓动、司理，以及富东说念主手中？维系着这台债务机器运行的有三个伏击门径。
率先，东说念主们想要若干信贷并不取决于他们的需求。信用卡的额度，不错在职何时候发生变动，且不需要得回销耗者的允许。对银行来说，提升盈利才气，最快、最成心的状貌，恒久是上调信用额度。如斯一来，压力给到了用户这边，他们需要极大的意志力去拒却信贷的勾引。有的用户以至震怒地在网上咒骂：“刚还清信用卡欠款。后果发现公司把我的信用额度提升到了3100好意思元，又想斥地我费钱！”晦气的是，绝顶一部分客户在额度上调后，配资炒股就立即使用了它们。
其次，天然大量信用卡皆有免息期，然则一朝销耗者错过了免息期，那么这张信用卡产生任何新的交往，皆会立即产生利息。有的客户可能会阐扬到，以前他们的还款日老是在17日，现时却改在了13日，然则银行不会见告客户为什么要这样作念。因为银行关于此举好像带来若干稀奇的滞纳金收益早有瞻望。更是很少有客户会阐扬到，免息期的长度，并不属于“信用卡条目”，它绕开了关系条目变更的法律轨则。
终末，轮回贷款让大量东说念主意志不到将付出若干利息。轮回的意旨道理，是在放胆额度内，抓卡东说念主不错进行猖狂数目的交往。而借债东说念主的每一次还款，皆会“开释”出更多额度，供其使用。而在还款余额渐渐减少的情况下，银行以每月或每年的复利利率计较剩余还款余额。这很令东说念主朦拢，然则这即是信用卡的运作状貌。现时有一半的好意思国东说念主在为轮回贷款支付利息，然则只须纯粹五分之一的东说念主能准确计较出他们需要支付的利息。到2020年头，75%的销耗者欠下的债务皆属于轮回贷款。
作家拜访发现，信用卡的请求者，频繁觉得领有信用卡是一种成东说念主礼。开首用它买一两件东西，并全额还款。然则渐渐地，就再也作念不到全额还款了。名义上看，这是借债东说念主自主聘请的后果，然则在银行与债务东说念主之间，存在着信息不合称。银行不错提真金不怕火险些每个东说念主的信用讲演数据，来分析他们的财务现象。相同第一老本这样的大机构，会雇佣统计学老师联想西席，找到从每个东说念主身上得益的具体策略。比如，当一位名叫珍妮的客户请求信用卡时，第一老本会预测她会花掉3000好意思元，并最终偿付7000好意思元，以及她的负约概率和负约时候。假定第一老本镌汰了客户的还款期，这意味着他们知说念镌汰的这几天好像让若干东说念主不成如期还款，最终坠入债务罗网。
若是信用卡好像匡助环球减少经济糊口中的升沉，也许它还会起到一些正向作用。然则，了然于目的是，高息债务减少了借债东说念主的终生平均资产。更值得慈祥的是，在经济零落期，东说念主们偿还债务的速率更快，对信贷的需求也进一步减少。总体而言，信用卡并莫得帮东说念主们克服经济贫乏，反而放大了经济的波动性。经济学家阿提夫·迈恩觉得，当债务处事过大时，会迫使东说念主们减少开销，进而牵累经济增长。
假定每个好意思国东说念主在刷卡时皆能了解信用卡的确实成本；假定取消附着在信用卡上极具勾引性的东西；假定隔绝银行未经客户欢喜主动提升信用卡额度，据作家的臆度，仅需要这三点，好意思国的信用卡债务将减少一半以上。
作家觉得，债务机器所用到的时候和算法不是中立的，评估销耗者的聘请时必须意志到，金融企业如故花了数十亿好意思元来转换东说念主们的有打算经过。天然每个东说念主皆对我方的聘请负有一定进程的处事，然则当东说念主们身处在一个以狡计、契机目标和克扣为基础，而不所以配合、哀怜为基础的体系中时，任何一个孑然的个体皆找不到科罚债务问题的浅易谜底。好意思国国会和销耗者金融保护局应该把重心放在限度掳掠性的交易手脚上而非转换，应让销耗者在假贷前就能了了知说念假贷的确实成本。