风电行业抓续向好 零部件企业事迹攀升
2025-08-27风电行业回暖势头苍劲，零部件企业成为市集激情的焦点。Wind数据夸耀，遏抑8月12日，11家风电零部件上市公司显露了2025年半年报或事迹预报，其中6家完好意思或展望完好意思净利润增幅超100%，行业复苏动能苍劲。 中国企业成本定约副理事长柏文喜对上海证券报记者示意：“上半年风电零部件企业的事迹大增，是计谋、市集、价钱等多重成分共振的完结。跟着需求抓续开释，价钱触底反弹，行业利润正快速向产业链上游传导。” 6家零部件公司净利润大增 半年报夸耀，新强联2025年上半年买卖收入约22.1亿元，同比
华泰证券：乳成品行业2026年有望迎来供需拐点
2025-08-27华泰证券研报暗示，中国奶业周期正处于奶价低迷带动上游衍生业连续去产能、卑劣乳品企业渠谈库存去化到位、静待末端需求复苏的基本面左侧，掂量在原奶产量下降及乳成品末端需乞降顺改善的供需干系重塑下，行业有望2026年重回供需均衡，届时原奶价钱高潮将对上游牧业企业的利润和股价酿成平直催化；因乳品产业链市值大幅围聚于卑劣乳成品企业，历史周期标明奶价和蔼高潮利于卑劣企业毛销差改善和利润率普及，咫尺两大龙头也领悟参加普及利润诉求阶段。中恒久看，华泰证券觉得乳成品行业空间仍存，量增空间着手于渠谈下千里+民俗改善
中信建投：算力行业高景气度抓续考据 估值或有援助空间
2025-08-27中信建投研报称，算力行业高景气度抓续考据，估值或有援助空间。中信建投无间推选算力板块：一是功绩抓续高增长且估值仍处于历史较低水平的北好意思算力链中枢标的；二是有望享受外溢需求、赢得客户或份额碎裂的公司；三是上游紧缺的设施；四是跟着GB300的批量出货，提倡要点柔和1.6T光模块及CPO产业链；五是提倡柔和国产算力链。此外，中信建投觉得跟着大模子的不停迭代，产业将向通用东说念主工智能标的发展，AI诈欺仍值得期待，重迭宇树IPO，提倡柔和AI端侧芯片、模组等产业链。此外，中信建投仍无间推选电信运营
多个行业“反内卷”进行时 机构看好这些投资契机
2025-08-277月18日，工业和信息化部总工程师谢少锋在国新办举行的新闻发布会上暗示，要筑牢工业经济基本盘，推论新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重心行业稳增长责任决策，推动重心行业效率调结构、优供给、淘汰落伍产能，具体责任决策将在近期接续发布。 本年以来，战略层面围绕“反内卷”密集发声。从本年3月政府责任叙述强诊治治“内卷式”竞争，到6月改收支台《中华东说念主民共和国反不正派竞争法》，再到7月中央财经委会议提倡“反内卷”，搞定无序竞争，推动落伍产能退出。 现时，新一轮行业“反内卷”、去产能举止已开启。
星河证券：钢铁行业有望受益于基建神志需求开释和反内卷产能调控加快
2025-08-27中国星河证券研报示意，在供给侧反内卷合手续鞭策的布景下，钢铁行业产能向优质龙头齐集。近日雅下水电工程神志开工，有望提振基础钢材和特钢需求；同期，国务院《农村公路条例》公布，开释乡村基建蜕变信号。中国星河证券合计行业有望受益于基建神志需求开释和反内卷产能调控加快。 全文如下 钢铁：雅江神志开工，钢铁行业战略等多重催化利好 一、中枢不雅点 万亿级雅江水电工程神志提振基建，钢铁行业需求有望回暖。2025年7月19日，雅鲁藏布江卑鄙水电工程开工庆典在西藏自治区林芝市举行。中共中央政事局常委、国务院总理
煤炭行业供需两旺 融资客加仓的煤炭股出炉
2025-08-27下半年煤炭供给开释有望愈加感性。 早盘沪指摇荡走强，再度创年内新高，创业板指走势较弱，医药股捏续走强、雅江电站成见股活跃，食物饮料股摇荡走强，西麦食物冲击涨停，阳光乳业封板，洽洽食物、光明肉业一度涨超6%，贝因好意思、煌上煌等涨幅居前。结识币、机器东说念主、多元金融、稀土永磁等板块领跌。 包钢股份（600010）早盘高涨6.79%，换手率7.55%，12.34亿元主力资金净流入，位居A股榜首。7月29日，朔方稀土在互动平台负责证明相干企业包钢股份凯旋中标雅鲁藏布江下流水电工程关键材料供应公约，
中信证券：白酒行业正在快速筑底 关爱破钞转暖契机
2025-08-27中信证券研报觉得白酒行业正在快速筑底，龙头企业或主办面前期间段快速和洽渠说念结构，耕种市集开采期间。如果破钞渐渐转暖，本轮对渠说念作念了积极和洽升级的龙头酒企有望享受更多发展契机。啤酒下半年基数较低，但磋议到限酒令影响，瞻望销量保持稳中有进态势。抽象磋议行业吨价，瞻望行业收入增速在2%—5%区间，利润率合座同比持平。 全文如下 酒类｜茅台复盘看行业周期，关爱破钞转暖契机 咱们觉得白酒行业正在快速筑底，龙头企业或主办面前期间段快速和洽渠说念结构，耕种市集开采期间。如果破钞渐渐转暖，本轮对渠说念作
中金：传媒行业IP方在产业链纵向延展泄漏提速
2025-08-27中金公司研报称，2025年头于今，网络策略变化和业务布局，传媒行业IP方在产业链纵向延展有泄漏提速。站在投资角度，全球也在从新注目IP滋生阛阓发展后劲、IP方在其中的相反化价值及寻找具备膨胀后劲的公司。中金公司觉得关节在于把合手从IP现实创造者到IP运营商发展的旅途剖判，重新部IP的成长弧线、IP方治愈产业链资源的武艺以及IP方布局卑劣的深度和成果等维度追踪。 全文如下 中金 | 现实到IP：全链协同，变雠校生 中金计划 2025年头于今，网络策略变化和业务布局，传媒行业IP方在产业链纵向延展
“反内卷”鞭策下多晶硅行业现积极信号 头部企业积极限产或为破局之路
2025-08-27行为光伏行业上游要害原材料之一，多晶硅市集正迎来要害性变局。 百川盈孚数据自满，8月6日，多晶硅价钱指数为46500元/吨，月涨幅高达34.78%。同日，多晶硅期货主力合约日内涨幅达4%。 政策积极信号亦不断开释。有业内群众对上海证券报记者示意，推动所有行业止损盈利，要害在于头部企业严格现实自律限产措施，进而达成去库存主义。价钱取得灵验接济后，多晶硅行业方能步入通晓有序发展阶段。 短期内多晶硅价钱或保管高位运转 近期，多晶硅价钱全部上行。百川盈孚数据自满，在集结多周亏空后，多晶硅毛利润自202
中信建投：医疗器械行业拐点已至
2025-08-27中信建投指出，医疗器械行业拐点已至，存眷事迹有望迎来拐点、国际化才智较强、中长久增长逻辑较好的各细分赛谈龙头。1）Q2或Q3有望事迹高增长或渐渐迎来拐点的标的；2）短期事迹承压，但长久增长谨慎、26年有但愿加快增长的公司；3）集采优化政策联系潜在事迹和估值开发；4）医疗新科技主见如脑机接口、AI医疗、手术机器东谈主、外骨骼机器东谈主等。 全文如下 医疗器械:行业拐点已至，编削并购出海培植行家性龙头 政策边缘改善、行业迎来拐点和估值开发。医疗器械板块2021-2024年均为下降走势，2023-2